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invest-a-discover-scan

通过横截面便宜、定价-盈利缺口等预注册透镜，叠加市场、ST、扣非净利与ROE硬过滤，对全A或港股池确定性排序，生成不超过15只的观察短清单、逐只理由、下钻命令、Markdown报告及JSONL快照。仅供研究，不含交易建议。

分类：数据
Veblin
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最近更新 2026-10-19 07:38:53

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通用兼容
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需要联网
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必须出网
Metadata
name
invest-a-discover-scan
version
0.3.2
description
低估发现扫描 — 多透镜粗筛（L1 横截面便宜 + L3 定价-盈利 gap + 质量中过滤）→ 研究观察短清单（≤15 只，逐只理由 + 下钻命令）→ 私有快照留档供事后回填。研究信号，非决策。触发词：低估/发现/便宜/估值扫描/找机会/筛股
whenToUse
低估/发现/便宜/估值扫描：从全 A（主板+创业+科创）粗筛出低估值候选短清单，再下钻 invest-a-stock 深判
argument-hint
/invest-a-discover-scan [--top 15] [--with-bj] [--no-out]
allowed-tools
Bash, Read, Write
user-invocable
true
metadata
{"requires":{"bins":["uv","python3"]},"optionalEnv":["TUSHARE_TOKEN"]}

invest-a-discover-scan — 低估发现扫描（v0.1）

定位：研究信号，非决策。 检出 = 「该标的符合预注册规则定义的客观条件」， 不构成任何交易建议（A1／原 LAW 6）。短清单是观察起点，深判走下钻命令进入 invest-a-stock 既有流水线（基本面安全边际 + 多情景估值）。

状态与边界（v0.1）

  • 范围：多透镜粗筛 → 短清单 → 快照落盘。不含：回填结论（v0.2）、 自身历史分位 L2 透镜（v0.2）、定时/提醒（归 app）。
  • 数据面全程 tushare（东财域在部分网络环境不可达；skill 内零东财依赖）。 无 TUSHARE_TOKEN → 退出码 4。
  • 个体产出仅本地：md 落 reports/discover-scan/（已 gitignore）， 快照落私有 ~/.local/share/investment/discovery/{YYYY}.jsonl——不进公开仓库。

CLI

cd "${INVEST_SKILLS_ROOT:-.}"
uv run python skills/invest-a-discover-scan/scripts/discover_scan.py                 # 短清单 + md + 快照
uv run python skills/invest-a-discover-scan/scripts/discover_scan.py --top 15         # 上限（默认 15）
uv run python skills/invest-a-discover-scan/scripts/discover_scan.py --with-bj        # 纳入北交所（默认排除）
uv run python skills/invest-a-discover-scan/scripts/discover_scan.py --no-out         # 只出 stdout + 快照，不落 md
uv run python skills/invest-a-discover-scan/scripts/discover_scan.py --pool hk        # 港股池（透镜可用性表置顶）
uv run python skills/invest-a-discover-scan/scripts/discover_fillback.py --horizon 90 # v0.2 桩 → 退出码 2

港股池（--pool hk）：universe = tushare hk_basic 全部上市港股（超集）（口径偏离声明见 references/sources.md §五）；报告落 {date}-hk.md（与 A 股报告分开，不互相覆盖）。 港股无行业字段 → ind_rk 透镜不可得、不做行业分散（--per-industry 对其无效）； L3 利差口径改 US 10Y；无业绩预告 → 增速子项恒 0。每透镜可用性逐条标注（空透镜不冒充）。

退出码：0 正常 ｜ 3 数据不可得（不产空清单——空清单会被读成 「市场无机会」这一事实断言）｜ 4 缺 token/权限 ｜ 2 参数错误或功能未实现。

规则（预注册，改动须 bump 规则版本并记录原因）

透镜 度量（全部 Python 计算） v0.1 阈值
L1 横截面便宜（命中门槛） EY = 100/PE_TTM；全 A 正 PE 子总体分位；行业内 PE 排名 pe_grank ≤ 15% ∧ ind_rk/ind_n ≤ 25%
L3 定价-盈利 gap（加分项，非门槛） gap = EY − (rf + 2pp)；g_implied vs 预告净利增速上限 各记 0/1，用于排序
L4 市场语境（不进规则） pulse market_form 快照 仅报告头注记
  • 中过滤（硬闸门，四门）：市场（默认剔北交所）→ 剔 ST/*ST/退市 → 扣非归母净利 ≥ 0 → ROE（年化）≥ 8%。
  • 排序（确定性）：pe_grank 升 → gap_flags 之和降 → ey_pct 降 → ts_code 兜底（并列不随机）→ 同行业最多 3 只 → Top N。
  • 阈值以预注册草案身份入库，rules_version 随快照落盘；未记录原因禁止改参 （设计 §8-4）。细则见 references/rules.md。

口径与已知局限（读清单前必看）

  • ROE 用 roe_yearly（年化）：fina_indicator 无 roe_ttm 字段（108 列实测）； roe_yearly 跨期同口径（H1 的 roe 是半年值，不可直接与年度阈值比）。
  • 净利用扣非归母净利 profit_dedt：接口无原始 netprofit 列 → 本闸门比「归母净利 ≥ 0」更严格（剔除非经常性损益）。
  • 行业内排名对「小行业」系统性偏严：rk/n ≤ 25% 在 n < 4 的行业恒不成立 （n=3 时最便宜者也是 33%）。这是预注册公式的字面结果，本期不改阈值， 仅在 references/rules.md 记录该局限（列为反馈窗议题）。
  • 股票池 = 机构覆盖池的 v0 代理：主板 + 创业板 + 科创板（剔 ST/北交所）， 非真实机构覆盖名单。
  • L1 分位口径：与 pulse 同用 skills/lib/stats.percentile_rank_inclusive （含边界 <=，返回百分数后 /100）。

快照与回填（设计 §8）

  • 每次扫描落一行 JSONL：snapshot_ts / rules_version / trade_date / pool / params / hits / warnings。 空清单也落盘——「本次无命中」是有信息量的结果。
  • v0.2 回填：对 hits 拉 T+90/180 后复权收益，基准双行（池内等权 / 沪深300） → 写回 fillback 字段 → 季度聚合（Python，禁目视）裁决阈值。 本期 discover_fillback.py 为桩（退出码 2），不产出任何回填结论。

合规（A1／原 LAW 6）

  • 无买卖/仓位建议、无目标价；输出为并列观察清单 + 客观规则说明。
  • 报告头固定含：生成时间 / 数据日 / 池口径 / 规则版本 / 降级清单 / 免责声明。
  • 降级项逐项标注（源级失败、质量过滤降级、L3 降级），禁止静默跳过冒充完整。

数据源

tushare：stock_basic（缓存 7d）/ daily_basic（全市场最近已发布交易日，最多核验 3 个交易日）/ fina_indicator（按 ts_code， 无批量形态）/ forecast（按 ts_code，降级档用）；akshare bond_zh_us_rate（中国 10Y， L3 利差用）。详见 references/sources.md 与 skills/lib/references/data-interface-map.md（登记义务）。