Kelly Formula 仓位管理器
定价: 0.01 USDC (x402支付) 标签: crypto, trading, kelly-formula, position-sizing, risk-management 作者: Rich (@samhuang2025)
简介
基于凯利公式的加密货币仓位计算工具，帮助交易者用数学纪律替代情绪化决策。
核心功能：
- ✅ 凯利公式仓位计算
- ✅ 分数凯利建议（½ / ¼）
- ✅ 多策略仓位分配
- ✅ 杠杆安全边际计算
x402 支付
本skill支持x402微支付协议。调用时自动发起0.01 USDC支付请求。
# x402支付示例
curl -X POST https://api.x402.dev/pay \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{
"to": "0x24b288c98421d7b447c2d6a6442538d01c5fce22",
"amount": "0.01",
"currency": "USDC",
"memo": "kelly-formula-skill"
}'
核心公式
完整版
f* = (bp - q) / b
- p = 胜率
- b = 盈亏比
- q = 1 - p
简化版（对称盈亏）
f* ≈ 2p - 1
记忆法：胜率高出50%的部分×2 = 建议仓位
使用方法
1. 基本仓位计算
输入：
- 胜率 p (0-1)
- 盈亏比 b (如 2.0 表示赚2块亏1块)
输出：
- 全凯利仓位
- ½凯利仓位（推荐）
- ¼凯利仓位（保守/杠杆）
def kelly_position(p, b, fraction=0.5):
if p <= 0.5:
return 0 # 无优势，不做
f_star = (p * b - (1 - p)) / b
if f_star < 0:
return 0
return f_star * fraction
2. 对称速查表
| 胜率 | 全凯利 | ½凯利 | ¼凯利 |
|---|---|---|---|
| 52% | 4% | 2% | 1% |
| 55% | 10% | 5% | 2.5% |
| 60% | 20% | 10% | 5% |
| 65% | 30% | 15% | 7.5% |
| 70% | 40% | 20% | 10% |
| 75% | 50% | 25% | 12.5% |
3. 多策略仓位分配
原则：相关性>0.7时，合并仓位打7折
def adjusted_position(positions, correlation, discount=0.7):
total = sum(positions)
if correlation > 0.7:
return total * discount
return total
4. 杠杆安全边际
def leverage_safety(liquidation_distance, stop_loss):
safety_factor = liquidation_distance / stop_loss
if safety_factor < 2:
return "不安全，建议降杠杆"
return "安全"
实战案例
案例1：BTC短线趋势
- 胜率 55%，盈亏比 5%/3%
- 净优势 = 0.55×5 - 0.45×3 = 1.4%
- 建议仓位 = 1.4 ÷ 5 = 28%
- 执行½ = 14%
案例2：ETH资金费套利
- 胜率 70%，盈亏比 2%/1%
- 净优势 = 1.4 - 0.3 = 1.1%
- 建议仓位 = 55%
- 执行¼-½ = 14-27%
案例3：Meme热点
- 表面：胜率58%，盈亏比7%/5%
- 但1/6亏损是-25%插针
- 真实亏损 = 5/6×5% + 1/6×25% = 8.3%
- 新净优势 = 4.06 - 3.49 = 0.57%
- 建议仓位 ≈ 8% → 执行2-4%
8条铁律
- 默认分数凯利：先用½，带杠杆/不稳用¼
- 摩擦全进账：费率、滑点、资金费、Gas全部计入
- 滚动估参：月/季更新，重大事件临时降档
- 三道闸门：单笔、单日、单策略回撤硬阈值
- 净敞口上限：相关性高时顶层总仓要有硬帽
- 极端日流程：深度骤降/维护 → 切防守模板
- 小样本慎重：<200笔做保守收缩
- 先截尾再放大：先证明能控制最大亏损，再考虑放大
风险提示
- 凯利公式假设你能准确估计胜率和盈亏比
- 现实中有"肥尾"，历史数据不代表未来
- 分数凯利比全凯利更安全
- 杠杆交易有强平风险，必须先算安全边际
相关资源
- 原始文章：https://x.com/KKaWSB/status/1968453490084299020
- 论文：Kelly, J.L. (1956) "A New Interpretation of Information Rate"
- 书：Edward Thorp "Beat the Dealer", "Advances in Large Scale Actors"
更新日志
- 2026-03-20: 初始版本，包含核心公式、案例和铁律